Rentabilitäts-Rechner
ROI & Rendite p.a. berechnen – kostenlos & sofort
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Nettogewinn nach Abzug aller Kosten. Negative Werte möglich (Verlust).
Für die Berechnung der annualisierten Rendite (CAGR / ROI p.a.)
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Bei Fremdfinanzierung: nur Ihr eingesetztes Kapital (Leverage-Effekt).
Zuletzt aktualisiert am 4. Juni 2026
Grundlage: Betriebswirtschaftliche Standardformeln – ROI = Gewinn / eingesetztes Kapital × 100 % und CAGR = (Endwert / Anfangswert)1/Jahre − 1. Die Benchmark-Werte stammen aus dem Renditedreieck des Deutschen Aktieninstituts (DAX, rollierende 15- und 30-Jahres-Zeiträume) und den langfristigen MSCI-World-Renditen (Net Total Return, EUR).
Berücksichtigt: Einmalige Investition, Gesamt-ROI über die Laufzeit, annualisierte Rendite (CAGR) mit Zinseszins-Effekt sowie der Vergleich gegen historische Anlageklassen-Renditen.
Nicht berücksichtigt: Inflation (Realrendite), Steuern (z. B. 25 % Abgeltungsteuer + 5,5 % Soli auf Kursgewinne), Kauf-/Verkaufsgebühren, laufende Kosten (ETF-TER, Hausgeld) sowie unterjährige Ein- und Auszahlungen – dafür ist der interne Zinsfuß (IRR) das passendere Maß.
ROI berechnen: So funktioniert's
Angenommen, Sie haben vor vier Jahren 15.000 € in einen ETF gesteckt, der heute 21.300 € wert ist – und parallel kam ein Kollege mit einer vermieteten Eigentumswohnung um die Ecke, die ihm 4,1 % Mietrendite bringt. Welche der beiden Anlagen hat sich wirklich besser entwickelt? Genau hier setzt der Return on Investment (ROI) an: Im Beispiel liegt der Gesamt-ROI des ETFs bei 42 %, umgerechnet auf das Jahr sind das aber „nur“ 9,2 % p.a. (CAGR) – ein Wert, der sich direkt mit den 4,1 % Mietrendite vergleichen lässt. Der ROI verdichtet Gewinn und eingesetztes Kapital auf eine einzige Prozentzahl; die annualisierte Rendite (CAGR) macht daraus eine Größe, die über verschiedene Laufzeiten hinweg vergleichbar bleibt.
Die ROI-Formel
ROI = (Gewinn / Investition) × 100% Beispiel: Sie investieren 10.000 € und erzielen 2.500 € Gewinn. ROI = (2.500 / 10.000) × 100 = 25%.
Rendite p.a. (CAGR)
Die annualisierte Rendite (CAGR = Compound Annual Growth Rate) macht Investitionen mit unterschiedlicher Laufzeit vergleichbar:
Rendite p.a. = ((1 + ROI)^(1/Jahre) - 1) × 100% Beispiel: 50% Gesamtrendite über 5 Jahre entspricht einer annualisierten Rendite von ca. 8,45% p.a.
Arten der Rentabilität
- Eigenkapitalrentabilität: Gewinn / Eigenkapital × 100% – wie effizient arbeitet Ihr eigenes Kapital?
- Gesamtkapitalrentabilität: (Gewinn + Fremdkapitalzinsen) / Gesamtkapital × 100%
- Umsatzrentabilität: Gewinn / Umsatz × 100% – wie profitabel ist Ihr Geschäft?
ROI vs. IRR vs. CAGR
- ROI: Einfache Gesamtrendite – ideal für schnelle Vergleiche
- CAGR: Annualisierte Rendite – berücksichtigt Zinseszins-Effekt
- IRR (Interner Zinsfuß): Berücksichtigt unterschiedliche Cashflow-Zeitpunkte – ideal für komplexe Investitionen
Typische Rendite-Benchmarks (2026)
- DAX (Ø 30 Jahre): ca. 7,5% p.a.
- MSCI World (Ø 30 Jahre): ca. 8% p.a.
- Tagesgeld: ca. 2,5-3,0% p.a.
- Immobilien (Mietrendite): ca. 3-5% p.a.
- Inflation (Ziel EZB): 2% p.a.
Praktische Beispiele
⚠️ Typische Fehler & Sonderfälle
Gesamt-ROI mit Jahresrendite verwechseln
Ein ROI von 60 % über 8 Jahre klingt stark, sind aber nur rund 6,05 % p.a. (CAGR). Wer den Gesamt-ROI unkommentiert durch die Jahre teilt (60 % / 8 = 7,5 %), überschätzt die Rendite systematisch, weil der Zinseszins fehlt. Vergleichen Sie Anlagen immer auf p.a.-Basis, nie über die nackte Gesamtrendite.
Steuern und Kosten ausgeblendet
8 % Bruttorendite bleiben selten 8 % netto. Auf Kursgewinne fallen 25 % Abgeltungsteuer plus 5,5 % Solidaritätszuschlag (effektiv 26,375 %, ggf. plus Kirchensteuer) an – nach Freistellungsauftrag bis 1.000 € pro Person. Aus 8 % p.a. werden so rund 5,9 % nach Steuern, bei Immobilien drücken zusätzlich Hausgeld, Instandhaltung und Verwaltung die ausgewiesene Bruttomietrendite oft um 1–2 Prozentpunkte.
Nominalrendite mit Realrendite gleichsetzen
Bei 7 % nominaler Rendite und 2 % Inflation (EZB-Ziel) liegt der reale Vermögenszuwachs nur bei rund 4,9 % – nicht bei 5 % (genau: 1,07 / 1,02 − 1 = 4,90 %). Der Rechner zeigt die Nominalrendite; für die tatsächliche Kaufkraft müssen Sie die Inflation noch herausrechnen.
Unregelmäßige Cashflows – hier versagt die CAGR
Die CAGR setzt eine einzige Einzahlung am Anfang und einen Endwert voraus. Sobald Sie laufend nachkaufen (Sparplan) oder zwischendurch entnehmen, liefert sie ein falsches Bild: Wer 10 Jahre lang 300 €/Monat spart (36.000 € eingezahlt) und am Ende 50.000 € im Depot hat, rechnet mit der CAGR-Formel über die Gesamtsumme nur rund 3,3 % p.a. heraus – tatsächlich liegt die geldgewichtete Rendite bei rund 6,3 % p.a., weil die frühen Raten viel länger arbeiten als die letzten. Für solche Fälle ist der interne Zinsfuß (IRR) bzw. die geldgewichtete Rendite das richtige Maß.
❓ Häufig gestellte Fragen
Was ist der ROI?
Der Return on Investment (ROI) misst die Rentabilität einer Investition. Er wird berechnet als: ROI = (Gewinn / Investition) × 100%. Ein ROI von 25% bedeutet, dass Sie für jeden investierten Euro 25 Cent Gewinn erzielt haben.
Wie berechnet man die Rendite p.a.?
Die annualisierte Rendite (CAGR) wird berechnet als: Rendite p.a. = ((Endwert/Anfangswert)^(1/Jahre) - 1) × 100%. Sie macht Investitionen mit unterschiedlicher Laufzeit vergleichbar.
Was ist eine gute Rendite?
Das hängt vom Anlagetyp ab. Aktien (DAX/MSCI World) erzielen historisch ca. 7-8% p.a., Immobilien 3-5% Mietrendite, Tagesgeld aktuell ca. 2,5-3%. Jede Rendite über der Inflation (ca. 2%) bedeutet realen Vermögensaufbau.
Was ist der Unterschied zwischen ROI und CAGR?
Der ROI zeigt die Gesamtrendite über den gesamten Zeitraum. Die CAGR (Compound Annual Growth Rate) rechnet diese auf ein Jahr um und berücksichtigt den Zinseszins-Effekt. Beispiel: 50% ROI über 5 Jahre = ca. 8,45% CAGR p.a.